近期，我校金融科技学院葛锐教授与中央财经大学柯俊强助理教授、北京大学麻志明教授、旧金山州立大学阮露斐教授合作的学术论文“CEO tax effects on corporate misconduct: Evidence from CEOs’ capital gains taxes”正式发表于会计学国际顶级期刊《Review of Accounting Studies》。
《Review of Accounting Studies》是会计学领域五大国际顶级期刊之一，同时被Financial Times列为全球商学领域最具影响力的50本期刊之一（FT 50期刊）。该期刊主要发表会计相关的理论、实证及实验研究成果，涵盖财务会计、管理会计、审计、税收、会计信息系统等领域，是展示高质量会计研究成果的权威平台。
税收政策是政策制定者影响经济的重要工具，学术界日益关注税收对企业决策的影响。现有研究主要关注公司税负对企业政策的影响，但是对高管个人税负如何影响企业决策的关注相对有限。管理层在企业决策中扮演着关键角色，个人税收激励会显著影响其决策行为，研究管理层行为对个人税收变化的反应具有重要的理论意义。与此同时，企业不当行为因其对经济发展和社会可持续性的严重损害而受到了世界范围的广泛关注，且CEO在企业不当行为的发生中起到了关键作用。
在此背景下，本研究基于CEO资本利得税的视角，探究CEO个人税负是否以及如何影响企业不当行为。论文研究发现：CEO资本利得税对企业不当行为具有显著的抑制作用，即CEO资本利得税负担越高，企业不当行为的处罚金额和违规次数越少。机制分析结果显示，该负向效应在CEO财富更多地配置于企业外部时被削弱，而在企业面临更高诉讼风险时更为集中，说明资本利得税通过“锁定效应”使CEO持有更多企业股份，从而过度暴露于企业特定风险，促使其减少可能增加企业风险的不当行为。
（文章链接; https://link.springer.com/article/10.1007/s11142-026-09945-4）
Financial Times 50 Journals期刊是英国《金融时报》（Financial Times）经广泛咨询，选出的50份全球最有份量的商学学术期刊（简称FT 50），作为它每年的商学院评级标准，用以衡量各商学院的研究质量。这是我院第23篇FT 50期刊论文，此前还有我院沈捷教授、王立雯副教授、石洋副教授、黎明儿副教授、陈鑫助理教授、陈霞助理教授等在Journal of Finance, Management Science, Strategic Management Journal, The Accounting Review, Journal of Marketing Research、Human Resource Management, Research Policy，Review of Accounting Studies，Contemporary Accounting Research，Journal of Management Studies上发表多篇论文。
教师简介：
葛锐，教授、博士生导师，博士毕业于香港科技大学商学院，曾任教于中山大学、香港理工大学。主要研究领域为财务信息、公司治理。在知名国际学术期刊如The Accounting Review, Review of Accounting Studies （3篇），Accounting Horizons, Journal of Contemporary Accounting and Economics等期刊发表论文多篇。研究成果获得第十届广东省哲学社会科学优秀成果奖二等奖 (排名第一)，第十一届深圳市哲学社会科学优秀成果奖一等奖 (排名第一)。近年来主持了多项国家自然科学基金、香港特区政府研究基金、广东省自然科学基金项目。目前担任China Journal of Accounting Studies编委会成员，并多次应邀为Contemporary Accounting Research, Journal of Accounting and Public Policy, Journal of Contemporary Accounting and Economics, China Journal of Accounting Research等期刊担任匿名审稿人。
（金融科技学院 供稿）
